Felipe Rodrigo Gomes Silva de Oliveira.

06/06/2017

Orientador: Pablo Hector Seuanez Salgado.

Banca: Marcelo Medeiros. Pablo Hector Seuanez Salgado. Priscilla Burity.

Um Modelo de Macro-Finanças para a Curva de Juros no Brasil

Nível: Mestrado Profissional

Esta Dissertação busca replicar o modelo somente com taxas de juros exposto em Rudebusch & Wo (2004) para a Estrutura a Termo de Taxa de Juros no Brasil, visando extrair dois fatores latentes que explicam a Curva de Juros brasileira. Os fatores são extraídos através de uma função de máxima verossimilhança, obtida via Filtro de Kalman. Posteriormente, se compara o preço do risco associado a cada choque do vetor de estados com uma medida usual de prêmio de risco.