Previsão de Câmbio e Preços de Commodities: Uma Análise Empírica do Caso Brasileiro

Orientador(a): Marcelo Medeiros

Na literatura de commodity currencies, a maior parte dos trabalhos procura estimar uma relação entre câmbio real e preços de commodities entrando, no máximo, na questão de exogeneidade e causalidade entre as séries. Este trabalho busca, de certa forma, complementar essa literatura ao implementar uma análise empírica para previsão das séries de preços de commodity e câmbio de acordo com os resultados de causalidade encontrados aqui. Essa análise é feita para o caso brasileiro e seus resultados são comparados aos da Austrália. O principal objetivo é encontrar um modelo que descrevesse os movimentos de câmbio e preços de commodities melhor do que um passeio aleatório. São levadas em conta algumas questões empíricas como a presença ou não de quebras estruturais e a validade dos testes em cada situação.