Modelos de correção de erro não-lineares: Estimação e teste
Rafael Ribeiro Magri.
Orientador: Marcelo Medeiros.
Banca: Adrian Heringer Pizzinga. João Vitor Issler. Marcelo Medeiros.
Dissertations
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A Curva de Phillips Novo-Keynesiana é não-linear? Evidências de países com metas de inflação
Paulo Vitor Costa de Carvalho.
Orientador: Marcelo Medeiros.
Banca: Eduardo Henrique de Mello Motta Loyo. Luciano Vereda Oliveira. Marcelo Medeiros.
Risco da Base e Demanda por Derivativos Agropecuários no Brasil
Nos mercados internacionais, o volume negociado de derivativos agropecuários representa cerca de 5% do volume total de derivativos financeiros. No Brasil, os derivativos agropecuários têm uma importância bem mais reduzida, representando apenas 0,5% do volume de derivativos negociados na BM&F. A baixa proporção de derivativos agropecuários negociados no Brasil não deixa de ser surpreendente. Afinal, a importante posição do Brasil na produção mundial de commodities deveria gerar uma demanda elevada por derivativos agropecuários para fins de hedge. Esta dissertação mostra que, no Brasil, uma boa parte da variação dos preços de commodities não é adequadamente replicada por uma carteira de contratos futuros que tenham as commodities como ativo subjacente. A baixa correlação entre os preços futuro e spot - chamada de risco da base na literatura de derivativos - dificulta o uso de contratos futuros como instrumento de hedge para os produtos agropecuários, explicando assim parte do baixo desenvolvimento do mercado de derivativos agropecuários no Brasil
Guilherme Ayres da Silva Lucas.
Orientador: Walter Novaes.
Banca: Caio Ibsen Almeida. Marcelo Medeiros. Walter Novaes.
Risco Soberano, Volatilidade e Padrão-ouro
O presente estudo documenta a relação entre a volatilidade do risco soberano e adesão ao padrão-ouro no período clássico, entre 1870 e 1914. A aplicação do modelo econométrico de FCGARCH (ou Flexible Coecient GARCH) evidencia que regimes de baixa volatilidade de spreads tal como medido pela diferença entre a taxa de juros obtida pelos empréstimos soberanos no mercado londrino e a contra-partida sem risco, os consols britânicos estiveram associados a adesão ao padrão-ouro. De forma geral, interpreta-se que a baixa variância dos spreads gerou pré-condições necessárias para adesão ao regime, embora para casos específicos a relação contrária também pode ser verificada. Trabalhos anteriores limitavam-se à análise do comportamento da média dos spreads quando da adesão ao regime, sem encontrar nenhum efeito significativo.
Pedro Carvalho Loureiro de Souza.
Orientador: Marcelo de Paiva Abreu.
Banca: Eduardo Henrique de Mello Motta Loyo. Marcelo de Paiva Abreu. Marcelo Medeiros. Mario Magalhães Carvalho Mesquita.
Previsão de Câmbio e Preços de Commodities: Uma Análise Empírica do Caso Brasileiro
Na literatura de commodity currencies, a maior parte dos trabalhos procura estimar uma relação entre câmbio real e preços de commodities entrando, no máximo, na questão de exogeneidade e causalidade entre as séries. Este trabalho busca, de certa forma, complementar essa literatura ao implementar uma análise empírica para previsão das séries de preços de commodity e câmbio de acordo com os resultados de causalidade encontrados aqui. Essa análise é feita para o caso brasileiro e seus resultados são comparados aos da Austrália. O principal objetivo é encontrar um modelo que descrevesse os movimentos de câmbio e preços de commodities melhor do que um passeio aleatório. São levadas em conta algumas questões empíricas como a presença ou não de quebras estruturais e a validade dos testes em cada situação.
Ana Carolina Barbosa Freire.
Orientador: Marcelo Medeiros.
Banca: Afonso Sant'Anna Bevilaqua. Alexandre Schwartsman. Eduardo Henrique de Mello Motta Loyo. Marcelo Medeiros.
Inflação como determinante da expansão do sistema bancário brasileiro
A dissertação analisa como ocorreu a expansão do sistema financeiro no Brasil em dois períodos, um marcado por inflação alta e anterior ao processo de privatizações do setor financeiro e outro pela estabilidade macroeconômica e com o processo praticamente concluído. Os dados indicam que, no primeiro período, depósitos tiveram mais influência na expansão de agências do que operações de crédito e posteriormente a situação se inverte, com crédito desempenhando papel central e captação perdendo relevância (estatisticamente igual a zero). Além disso, há uma forte e robusta correlação entre a expansão do sistema financeiro e cidades com maior mercado. Por fim, num primeiro momento, a expansão de agências não esta associada a cidades com maior desenvolvimento econômico e no segundo período esta. Há evidências, porém, de que este resultado esta sendo guiado pelo fato de que houve uma diminuição do setor público em conseqüência das privatizações
Fernando Setubal Souza e Silva.
Orientador: Juliano Assunção.
Banca: Christiano Arrigoni Coelho. João Manoel Pinho de Mello. Juliano Assunção.
Contaminação entre experimentos: as consequências de jogar jogos de preferencia social em sequência
Pedro Franco de Campos Pinto.
Orientador: Leonardo Rezende.
Banca: Joisa Campanher Dutra Saraiva. Leonardo Rezende. Rodrigo Reis Soares.
Coordenação entre pequenos fundos de investimento em um mercado relativamente ilíquido: efeitos sobre volumes e preços
Tarso Mori Madeira.
Orientador: Vinicius Nascimento Carrasco.
Banca: Luiz Henrique Bertolino Braido. Vinicius Nascimento Carrasco. Walter Novaes.
O Papel do Partido no Processo Político. Evidências a partir de Eleições Municipais
Diana Seixas Bello Moreira.
Orientador: Claudio Ferraz. Rodrigo Reis Soares.
Banca: Claudio Ferraz. João Manoel Pinho de Mello. Octavio Amorim. Rodrigo Reis Soares.
Combinando Estratégias para Estimação de Efeitos de Tratamento
Rafael de Carvalho Cayres Pinto.
Orientador: Sergio Firpo.
Banca: Cristine Campos de Xavier Pinto. Leonardo Rezende. Sergio Firpo.
Carros flex e o efeito competitivo no mercado varejista de combustíveis
João Paulo Cordeiro De Noronha Pessoa.
Orientador: Juliano Assunção. Leonardo Rezende.
Banca: Heleno Martins Pioner. João Manoel Pinho de Mello. Juliano Assunção. Leonardo Rezende.
Casamento ou aventura? Empréstimos entre firmas e coordenadores em ofertas públicas iniciais de ações
Fernanda Gomes da Costa Lima.
Orientador: Walter Novaes.
Banca: João Manoel Pinho de Mello. Ricardo Leal. Walter Novaes.
Opções de fora e a distribuição de poder em parcerias repetidas com informação privada
Johann Caro Burnett.
Orientador: Vinicius Nascimento Carrasco.
Banca: Arilton Carlos Campanharo Teixeira. Carlos Eugênio Ellery Lustosa da Costa. Humberto Moreira. Vinicius Nascimento Carrasco.
Retornos na paridade descoberta das taxas de juros em regimes de câmbio controlado
Alfredo Binnie.
Orientador: Carlos Viana de Carvalho. Márcio Gomes Pinto Garcia.
Banca: Carlos Viana de Carvalho. Marcelo de Paiva Abreu. Márcio Gomes Pinto Garcia. Rodrigo Azevedo.
Informações Financeiras de Ofertas Públicas Iniciais de Ações: Uma Avaliação do Uso de Rubricas Discricionárias
Fabrício Ribeiro Rodrigues D´Almeida.
Orientador: João Manoel Pinho de Mello.
Banca: Alexandre Lowenkron. João Manoel Pinho de Mello. Juliano Assunção. Walter Novaes.
Nível Ótimo de Reservas Internacionais para Economias Emergentes
Juliana Terreiro Salomão.
Orientador: Márcio Gomes Pinto Garcia.
Banca: Alexandre Schwartsman. Ilan Goldfajn. Márcio Gomes Pinto Garcia.
Uma análise da transmissão intergeracional de educação no Brasil
Márcio Gold Firmo.
Orientador: Rodrigo Reis Soares.
Banca: Gustavo Gonzaga. Mauricio Cortez Reis. Rodrigo Reis Soares.
Educação, Experiência e o Hiato Salarial entre o Setor Público e Privado no Brasil
Breno Gomide Braga.
Orientador: Gustavo Gonzaga. Sergio Firpo.
Banca: Gustavo Gonzaga. Juliano Assunção. Miguel Nathan Foguel. Sergio Firpo.
Ensaios sobre expectativas de inflação no Brasil
Diogo Abry Guillén.
Orientador: Márcio Gomes Pinto Garcia.
Banca: Carlos Viana de Carvalho. Dionisio Dias Carneiro Netto. Eduardo Henrique de Mello Motta Loyo. Márcio Gomes Pinto Garcia. Mario Magalhães Carvalho Mesquita.